2018-2019WGHS沃顿全球投资挑战大赛案例题目

2018-2019 WGHS沃顿全球投资挑战大赛案例题目

案例研究： 您刚刚大学毕业，现在在一家崭露头角的资产管理公司 Knowledge@Wharton Asset Management (“KWAM”) 工作。KWAM 专门为年轻人管理投资。该公司目前管理着价值 1 亿美元的投资组合，投资于九个行业，代表了广泛的行业和公司。您是一名分析师，但您希望有一天成为一名投资组合经理，为 KWAM 的投资组合做出最终投资决策。

KWAM 目前的投资组合经理（您的老师/顾问）最近会见了一位潜在客户 Sachin Rekhi，他是一位成功的企业家，他将自己的初创公司 Connected 出售给了 LinkedIn。他现在是他的第三家创业公司 Notejoy 的创始人兼首席执行官，与妻子 Ada Chen Rekhi 和他们的小狗 Dexter 住在加利福尼亚州的门洛帕克。与投资相比，萨钦更喜欢花时间建立新的企业，因此正在寻找投资伙伴来帮助他管理自己的财富。他过去一直对资产管理公司持怀疑态度，但现在他愿意聘请一支拥有最引人注目的投资策略的团队来建立和管理他的财富。

虽然 Sachin 主要专注于长期投资，但他也希望进行一些短期投资以产生利润，他和 Ada 计划每年将这些利润捐赠给 ASPCA，这是一个他们的使命与他们息息相关的组织。因此，虽然您的重点应该是建立一个以长期创造财富为明确目标的投资组合，但建议您将投资组合的一小部分分配给短期流动性，以支持年度贡献。Sachin 告诉投资组合经理，KWAM 有 10 周的时间来制定详细的投资组合分析建议。

您的投资组合经理认识到，让 Sachin 成为客户并不容易，因为他也在与其他有才华的资产管理公司（其他类别和团队）交谈。由于向 Sachin 提出最有说服力的案例至关重要，因此团队中的每个人都必须做出贡献，以确保 KWAM 提出最佳提案。您的投资组合经理告诉您，这是您大放异彩的机会！

在接下来的 10 周内，您的团队将使用竞赛批准的股票清单中的行业和公司来制定和测试投资策略。您的团队将对行业和公司进行全面分析，以确保您的潜在客户获得长期和少量的短期盈利能力。您将使用沃顿商学院的在线交易和投资模拟器 (OTIS) 测试您的投资策略。请记住，OTIS 只能准确评估短期投资的绩效。因此，虽然您应该在 OTIS 上测试您的完整策略和投资组合表现，但您的大部分投资应该是长期的，因此不需要过度买卖股票。为了满足 Rekhi 先生的短期需求，一些活跃的交易很可能是必要的。

您的团队将以 100,000 美元的虚拟现金投资组合开始，并将与来自世界各地的学生竞争。在 10 周结束时，您将需要提交一份详细说明您推荐的投资策略的提案。K@W 评委将审核您的最终投资论文并选择顶级团队。这些团队将被邀请亲自或以虚拟方式向专家小组展示他们的策略。