2019-2020年WGHS沃顿全球投资挑战大赛案例题目

2019-2020年WGHS沃顿全球投资挑战大赛案例题目

案例研究： 您刚刚大学毕业，现在在一家新兴的资产管理公司沃顿环球资产管理 (WGAM) 工作。该公司目前管理着价值 1 亿美元的投资组合，投资于多个不同领域，代表了广泛的行业和公司。您是一名分析师，但您希望有一天成为一名投资组合经理，为 WGAM 的投资组合做出最终投资决策。

WGAM 现任投资组合经理（您团队的老师/顾问）最近会见了一位潜在客户 Reshma Sohoni，她是一位对技术和商业有着浓厚兴趣的专业人士，她在沃顿商学院和宾夕法尼亚大学工程学院攻读经济学和工程学专业时就开始了宾夕法尼亚大学。Reshma 说：“我一直在商业和技术的交叉领域工作，这是我职业生涯的主线……我喜欢数字和人。”

2007 年，Reshma 与他人共同创立了欧洲种子基金 Seedcamp，这是一种基于股权的基金，投资者将资金投资于企业以使其启动和运营，进而拥有企业的一部分。Seedcamp 是全球最活跃的投资者之一，每年进行超过 35 次投资，迄今为止投资的公司超过 300 家。

当她不作为 Seedcamp 的管理合伙人与她的团队和技术驱动的初创公司一起工作时，Reshma 正在伦敦的家中与她的丈夫和两个 2 岁和 7 岁的儿子共度时光。Reshma 喜欢 Seedcamp 让她有机会在许多不同的领域不断地从无到有建立一些东西。然而，寻找和支持改变世界的初创公司不仅仅是一份全职工作。Reshma 需要一个合作伙伴来帮助她为家庭的财务未来进行投资。她正在寻求聘请具有最引人注目的投资策略的团队来建立和管理她的财富，主要是长期的。

Reshma 的主要长期投资目标包括教育、退休和对社会的更大贡献。她也有一些短期的财务目标。她的丈夫最近在非洲开展了一项狩猎业务，这是一项资本密集型业务，将利用部分家庭资金来实现增长。因此，虽然您的重点应该是建立一个以长期创造财富为明确目标的投资组合，但建议您将投资组合的一小部分（20%）分配给短期流动性，以支持 Powerdown.co。Reshma 告诉投资组合经理，WGAM 有 10 周的时间来制定详细的投资组合分析提案。

您的投资组合经理认识到让 Reshma 成为客户并不容易，因为她也在与其他有才华的资产管理公司（其他类别和团队）交谈。由于向 Reshma 提出最有说服力的案例至关重要，因此团队中的每个人都必须为确保 WGAM 提出最佳提案做出贡献。您的投资组合经理告诉您，这是您大放异彩的机会！

在接下来的 10 周内，您的团队将仅使用竞赛批准的股票清单中的行业和公司来制定和测试投资策略。您的团队将对行业和公司进行全面分析，以确保您的潜在客户获得长期和少量的短期盈利能力。您将使用沃顿商学院的在线交易和投资模拟器 (OTIS) 测试您的投资策略。请记住，OTIS 只能准确评估短期投资的绩效。因此，虽然您应该在 OTIS 上测试您的完整策略和投资组合表现，但您的大部分投资应该是长期的，因此不需要过度买卖股票。

您的团队将以 100,000 美元的虚拟现金投资组合开始，并将与来自世界各地的学生竞争。在 10 周交易结束时，您将需要提交一份详细说明您推荐的投资策略的提案。评委将审查您的最终投资论文并选择顶级团队。这些团队将被邀请亲自或以虚拟方式向专家小组展示他们的策略。

*团队不得联系 Reshma Sohoni、她的家庭成员或她的企业成员。本案例研究中包含的投资方案是为竞赛目的而编造的。